Tržby firiem rástli, ale zisk sa prepadol o vyše desatinu. Ako sa darilo podnikom v roku 2023?
Minulý rok bol pre slovenské firmy menej úspešným ako rok 2022. Síce spoločnostiam medziročne podrástli tržby a mierne klesli náklady na spotrebovaný tovar a energie, avšak čistý zisk sa im napriek tomu znížil.
V analýze sa podrobnejšie zaoberáme výsledkami firiem, ktoré podali daňové priznanie za rok 2023 v riadnom termíne do 2. 4. 2024. K 29.4.2024 podalo účtovnú závierku celkovo 146 450 spoločností.
Aktuálne čísla z podaných účtovných závierok za rok 2023 nájdete v denne aktualizovanej online štatistike finančných výsledkov.
Kľúčové zistenia:
- Aj keď spoločnostiam v roku 2023 narástli tržby o 2,1 %, klesla im EBITDA a aj čistý zisk. Zisk pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou klesol o 3,3 % a čistý zisk o bezmála 14,9 %.
- EBITDA rástla najviac v odvetví služieb, a to o vyše 308 %. Naopak najhoršie výsledky zaznamenalo odvetvie kovovýroby a hutnáctva, v ktorom EBITDA klesla o vyše 46 %.
- Splatná daň spoločností sa v roku 2023 znížila o vyše 316 miliónov eur, teda o bezmála 21 % oproti roku 2022. V roku 2022 vzrástla medziročne o 5,7 % na 1,5 miliardy eur.
- Rast osobných nákladov kopíruje vývoj inflácie, z čoho sa môžu tešiť najmä zamestnanci. Kým v roku 2022 stúpli o 10,4 %, tak v roku 2023 o 8,5 %.
- Napriek horším výsledkom v roku 2023 spoločnostiam mierne klesla zadlženosť. Zatiaľ čo v roku 2022 dosahovala 54,2 % a medziročne vzrástla o 1,5 p.b., tak v roku 2023 klesla o 0,2 p.b.
Rast tržieb sa spomalil
V roku 2023 dosiahli spoločnosti celkové tržby 96,3 miliárd eur, čo je o 1,9 miliardy eur viac ako v predošlom roku. Medziročne to predstavuje nárast o 2,1 %. V porovnaní s minuloročným rastom o 15,8 % sa tempo stúpania tržieb spomalilo.
Výška tržieb spoločností
V roku 2023 tvorilo 10 najväčších odvetví podľa výšky tržieb vyše 69 % tržieb všetkých spoločností. Najväčšiemu odvetviu – veľkoobchodu – sa tržby medziročne prepadli. Kým v roku 2022 stúpli sektoru tržby medziročne o viac ako 20 %, tak v roku 2023 klesli o vyše 3 %. K nárastu tržieb došlo v odvetviach ako maloobchod, stavebníctvo predaj a údržba vozidiel, elektrotechnika, energie a ťažba, zdravotníctvo a automobilový priemysel.
Vývoj tržieb v 10 najväčších odvetviach (podľa výšky tržieb v roku 2023)
Odvetvie |
2021 |
2022 |
2023 |
22/21 |
23/22 |
Veľkoobchod |
16 647 046 095 |
20 077 810 811 |
19 445 901 412 |
20.6% |
-3.1% |
Maloobchod |
6 757 704 611 |
7 809 251 743 |
7 973 278 205 |
15.6% |
2.1% |
Kovovýroba a hutníctvo |
7 567 226 703 |
9 003 157 825 |
7 948 789 076 |
19.0% |
-11.7% |
Stavebníctvo |
5 482 148 436 |
6 640 325 573 |
6 940 303 085 |
21.1% |
4.5% |
Doprava a logistika |
5 081 511 100 |
5 871 154 441 |
5 559 502 448 |
15.5% |
-5.3% |
Predaj a údržba vozidiel |
3 389 052 433 |
3 919 396 092 |
4 685 506 813 |
15.6% |
19.5% |
Elektrotechnika |
3 480 756 645 |
3 697 495 823 |
3 818 189 355 |
6.2% |
3.3% |
Energie a ťažba |
2 710 322 448 |
2 978 135 950 |
3 779 342 596 |
9.9% |
26.9% |
Zdravotníctvo |
2 881 303 051 |
3 218 850 899 |
3 615 701 194 |
11.7% |
12.3% |
Automobilový priemysel |
2 692 336 374 |
3 054 780 708 |
3 521 088 256 |
13.5% |
15.3% |
V odvetví veľkoobchodu trpeli najmä obchodníci s palivami – Power trade s.r.o. & co., k.s. alebo PETROLTRANS, a.s., ktorým po úspešnom roku 2022 klesli tržby o 10 %. Rok 2023 sa nevydaril ani veľkoobchodníkom v poľnohospodárstve, ide napríklad o spoločnosť ENAGRO, a.s., Agropodnik a. s. Trnava alebo GAMEX TRADING s.r.o. Tržby sa zmenšili aj obchodníkom s drevom či kovovým šrotom. Kým napríklad tržby obchodníka so šrotom ŽP EKO QELET a.s. rástli v roku 2022 medziročne o vyše 21 %, v roku 2023 klesli o necelú štvrtinu.
EBITDA klesla len mierne, ale čistý zisk sa prepadol o vyše desatinu
Napriek tomu, že tržby spoločností v roku 2023 rástli, tak zisk pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA) a aj čistý zisk odvetví klesali. Zatiaľ čo v roku 2022 EBITDA stúpla medziročne o 1,6 %, o rok neskôr sa znížila o 3,3 %. Čistý zisk v rovnakom období klesol o 14,9 %, hoci v roku 2022 medziročne vzrástol o 10,1 % nad 5 miliárd eur.
Výška zisku pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA) a výška čistého zisku
EBITDA medziročne najviac stúpla v odvetví služieb, a to o 309 %. Taký vysoký rast spôsobila najmä spoločnosť Debitum, a.s., ktorá v roku 2022 dosiahla stratu vyše 198 miliónov eur a o rok neskôr už len 10-tisíc eur. Keby sme nerátali s danou spoločnosťou, celková EBITDA by v odvetví rástla len o vyše 11 %.
Druhým najrýchlejšie rastúcim odvetvím bol cestovný ruch a gastro, v ktorom EBITDA stúpala naprieč celým odvetvím, a tak rast nebol spôsobený len jedným veľkým hráčom. Dôvodom bude postupný návrat k časom spred pandémie, počas ktorej firmy z odvetvia cestovného ruchu najviac trpeli. Ostatným odvetviam rástla EBITDA nižším a porovnateľným tempom, a to v rozmedzí od 12 do 24 %.
Odvetvia s najväčším rastom zisku pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA; 2023)
Z odvetví, ktorým sa ukazovateľ EBITDA v roku 2023 znížil najviac, sú na tom najhoršie firmy z kovovýroby a hutníctva, kde EBITDA klesla o 46% a z poľnohospodárstva a lesníctva, ktorých sumárna EBITDA klesla o vyše 31 %.
V prvom prípade tak vysoký pokles spôsobil U. S. Steel Košice, s.r.o., ktorému klesla EBITDA o vyše 70% medziročne. EBITDA ale klesala aj iným veľkým hráčom ako je ArcelorMittal Gonvarri SSC Slovakia, s.r.o. alebo Železiarne Podbrezová a.s. skrátene ŽP a.s.
V druhom prípade zaznamenali straty viaceré spoločnosti z poľnohospodárskych podnikov alebo zo spracovateľov dreva. Najziskovejšiemu podniku LESY Slovenskej republiky, štátny podnik klesol ukazovateľ EBITDA z vyše 36 miliónov eur v roku 2022 na 21 miliónov v roku 2023. Z oblasti poľnohospodárstva išlo o spoločnosti s dánskym kapitálom – Donau farm Blahová, s. r. o. alebo Donau farm Kalná, s.r.o. S horšími výsledkami v poľnohospodárstve a lesníctve práve súviseli aj výsledky v odvetví dreva a papiera.
Odvetvia s najväčším poklesom zisku pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou (EBITDA; 2023)
V roku 2023 klesla aj splatná daň
Splatná daň spoločností v roku 2023 klesla o vyše 316 miliónov eur, teda o bezmála 21 % oproti roku 2022. Pre predstavu, v roku 2022 rástla medziročne o 5,7 % na 1,5 miliardy eur.
Odvetviami s najvyššími sumami dane z príjmu odvedenej do rozpočtu sú dlhodobo veľkoobchod, energie a ťažba a s výraznejším odstupom odvetvie informačných technológií.
Odvetvie veľkoobchodu odviedlo v roku 2023 do rozpočtu vyše 145 miliónov eur, čo je medziročne o 23,7 % menej ako v roku 2022. Odvetvie energie a ťažby odviedlo do štátneho rozpočtu o 4,1 % viac ako v roku 2022, a to celkovo 140 miliónov eur. Sektoru informačných technológii daň z príjmu odvedená do štátneho rozpočtu len mierne podrástla, a to o 3,3 % na 82 miliónov eur.
Jedným z najväčších platcov dane z príjmu bolo v minulých rokoch odvetvie dopravy a logistiky, do ktorého patrí aj spoločnosť eustream. V roku 2022 odvetvie odviedlo do štátneho rozpočtu vyše 152 miliónov eur, avšak v tomto roku len necelých 17,5 miliónov eur. Dôvodom je fakt, že eustreamu klesol objem prepravovaného plynu a spoločnosť sa tak v roku 2023 dostala do straty vyše 12 miliónov eur.
Top 10 odvetví podľa zaplatenej dane (zoradené podľa roku 2023)
Odvetvie |
2021 |
2022 |
2023 |
22/21 |
23/22 |
Veľkoobchod |
151 983 407 |
190 766 536 |
145 567 949 |
25.5% |
-23.7% |
Energie a ťažba |
153 370 474 |
134 987 005 |
140 537 567 |
-12.0% |
4.1% |
Informačné technológie |
79 636 911 |
80 030 485 |
82 668 710 |
0.5% |
3.3% |
Stavebníctvo |
65 598 898 |
90 185 383 |
78 584 339 |
37.5% |
-12.9% |
Zdravotníctvo |
61 208 838 |
70 283 038 |
76 886 216 |
14.8% |
9.4% |
Nehnuteľnosti |
68 585 073 |
85 385 210 |
68 031 290 |
24.5% |
-20.3% |
Maloobchod |
58 842 820 |
65 710 737 |
65 483 123 |
11.7% |
-0.3% |
Právo, poradenstvo a účtovníctvo |
40 758 954 |
52 355 888 |
49 179 924 |
28.5% |
-6.1% |
Kovovýroba a hutníctvo |
204 874 480 |
139 107 788 |
48 256 166 |
-32.1% |
-65.3% |
Elektrotechnika |
34 115 404 |
35 650 236 |
40 852 104 |
4.5% |
14.6% |
Osobné náklady vzrástli o skoro 9 %
Podľa ekonomickej teórie rast miezd zamestnancov dobieha inflačné roky len s krátkym omeškaním. Tento jav môžeme pozorovať aj v súčasnosti. Zatiaľ čo v roku 2022 bola na Slovensku priemerná ročná inflácia 12,8 %, v minulom roku už bola mierne nižšia, a to 10,5 %. Osobné náklady spoločností daný vývoj kopírovali. Kým v roku 2022 vzrástli o 10,4 %, tak v roku 2023 o 8,5 %.
Osobné náklady rástli v oboch rokoch naprieč všetkými odvetviami. Výnimkou bola verejná správa v roku 2022, v ktorej osobné náklady klesli o skoro 2 % a odvetvie elektrotechniky, kde klesli o 0,8%. Rovnako bolo výnimkou odvetvie práva, poradenstva a účtovníctva v roku 2023, v ktorom osobné náklady klesli medziročne o skoro percento, avšak v roku 2022 stúpli o bezmála 28 %, čo bol v danom roku najvyšší rast spomedzi odvetví. V roku 2023 rovnako klesali osobné náklady o skoro percento aj v odvetví kovovýroba a hutníctvo.
Náklady na spotrebu materiálu a energie mierne klesali
Spotreba materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok spoločnostiam sa v roku 2023 znížila, aj keď len mierne. V roku 2022 daná položka rástla o vyše 26 %, najmä kvôli stúpajúcim cenám energií, avšak v roku 2023 medziročne klesla, a to o 4,1 %. Pokles môže byť spôsobený znížením cien energií, ale aj nižším nákupom materiálov ako v roku 2022.
Vývoj spotreby materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok
Zadlženosť firiem klesla o 0,2 percentuálneho bodu
Napriek horšej ziskovosti v roku 2023 sa podniky viac nezadlžovali. Kým v roku 2022 vzrástla zadlženosť, teda podiel záväzkov na celkovom majetku spoločností, o 1,5 p.b., tak v roku 2023 zadlženosť mierne klesla, a to o 0,2 p.b.