11 sektorov a akcií, ktoré prekonajú očakávania
Burzoví analytici podľa používaného maklérskeho vzorca zhodnotili 11 sektorov a akcií indexu S&P 500, od ktorých je možné očakávať prekonanie predpovedí rastu.
Najčastejšie citovaným meradlom ocenenia akcií je forwardový pomer ceny k zisku.
Ide o aktuálnu cenu akcie vydelenú konsenzuálnym odhadom zisku spoločnosti na akciu v najbližších 12 mesiacoch medzi analytikmi pracujúcimi pre maklérske spoločnosti alebo analytické firmy, ktoré poskytujú informácie maklérom.
Niektoré akcie v indexe S&P 500 vlani prekonali index ako celok, zatiaľ čo ich forwardové pomery klesli. To znamená, že kĺzavý konsenzuálny odhad ziskov rástol rýchlejšie ako ceny akcií. Tento jav predpovedal pri niektorých akciách generálny riaditeľ BlackRock Larry Fink v októbri 2024, keď bol hodnotil vysoké ocenenie trhu.
Kombinácia cenovej dynamiky a klesajúceho forwardového pomeru ceny k zisku by mohla naznačovať podporu pre ďalšie zisky v roku 2025.
Ak sa vrátime späť k celkovému znepokojeniu nad zvýšenou úrovňou ocenenia, investori by mali vždy očakávať rozsiahle poklesy akciového trhu, pretože sa usilujú o dlhodobý rast.
Vezmite do úvahy, že za posledných päť rokov sa index S&P 500 vrátil s 97 % reinvestovanými dividendami, aj keď počas roku 2022 klesol o 18,1 %. Priemerný ročný výnos indexu za posledných päť rokov bol podľa FactSet 14,5 % v porovnaní s 30-ročným priemerným ročným výnosom 10,9 %. Takže posledných päť rokov ako celok bolo pre investora do indexových fondov, ako je SPDR S&P 500 ETF Trust, hviezdnych.
Čítajte aj:
Kremeľský režim pochopil krypto. Pomôže bitcoin financovať vojnu?
Čo hovorí fúzia Hondy a Nissanu o automobilovom priemysle?
Právny štát sa na Slovensku zhoršil aj podľa WJP. Umiestnilo sa na 34. mieste
Kým uvedieme zoznam akcií, ktoré prekonali index S&P 500, zatiaľ čo ich forwardové pomery klesali, zhrňme, ako sa vážené ocenenie indexu a jeho 11 sektorov zmenilo počas roku 2024. Všetky zmeny cien v tomto článku nezahŕňajú dividendy.
Tu je 11 sektorov indexu S&P 500 zoradených podľa ich forwardových pomerov na konci roka 2024.
Sektor - Forward pomer pred rokom - Forward pomer 5-ročný priemer - Zmena ceny
Spotrebný diskrečný 29,3 - 26,3 - 29,1 %
Informačné technológie 28,8 - 26,6 - 35,7 %
Priemysel 21,7 - 20,1 - 15,6 %
Spotrebný tovar 21,5 - 19,3 - 12,0 %
Komunikačné služby 19,5 - 17,3 - 38,9 %
Materiály 18,3 - 19,3 - -1,8 %
Nehnuteľnosti 17,6 - 18,1 - 1,7 %
Utility 17,3 - 15,7 - 19,6 %
Zdravotná starostlivosť 16,8 - 18,1 - 0,9 %
Financie 16,5 - 14,6 - 28,4 %
Energia 13,6 - 11,1 - 2,3 %
Celý S&P 500 21,6 - 19,7 - 23,3 %
Zdroj: FactSet
Forward pomer plného indexu S&P 500 sa zvýšil na 21,6 z 19,7 pred rokom a môžete vidieť, že sa obchoduje výrazne nad svojim 10-ročným priemerom. Kontrast medzi súčasnou valuáciou a 10-ročným priemerom je najextrémnejší pre sektor informačných technológií, aj keď sektor spotrebného tovaru má teraz najvyšší forwardový pomer.
Majte na pamäti, že nie všetky akcie Big Tech patria do sektora informačných technológií. Amazon a Tesla sú v sektore spotrebného tovaru, zatiaľ čo Alphabet a Meta sú v sektore komunikačných služieb.
Medzi zložkami indexu S&P 500 vykázalo 144 akcií vyšší rast cien v roku 2024, než bolo zvýšenie ceny indexu o 23,3 %. Ale iba 11 akcií malo forwardový pomer ceny k zisku, ktorý bol nižší ako o rok skôr.
Zvýšenie ceny spoločnosti 2024 - Forward pomer na konci roka 2024 - Forward pomer na konci roka 2023
Progressive Corp. 50,4% - 16,7 - 20,0
International Paper Co. 48,9% - 18,0 - 18,1
Amazon.com Inc. 44,4% - 35,1 - 41,7
Zebra Technologies Corp. Trieda A 41,3 % - 23,9 - 24,2
Welltower Inc. 39,8% - 66,7 - 76,0
Allstate Corp. 37,7% - 10,2 - 11,9
Carnival Corp. 34,4% - 13,9 - 18,5
Leidos Holdings Inc. 33,1% - 13,6 - 14,3
Eli Lilly & Co. 32,4% - 34,0 - 47,4
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. 28,4% - 12,2 - 16,1
BlackRock Inc. 26,3% - 21,2 - 21,5
Zdroj: FactSet
Analýza marketwatch
Máte záujem o informačný spravodajský servis z investičného prostredia alebo analýzu trhu na kľúč podľa Vašich požiadaviek? Napíšte na kontakt@businesspr.eu
Biztweet, podporte nás nákupom v našom eshope alebo darom na Číslo účtu:1027300577/5500 IBAN: CZ1455000000001027300577 BIC/SWIFT: RZBCCZP