10 akcií s najväčším rastovým potenciálom v najlacnejších sektoroch S&P 500
Aj pomaly rastúci sektor môže skrývať firmy s rýchlym tempom rastu. V najlacnejších častiach amerického trhu sa nachádzajú spoločnosti, ktoré dokážu dosahovať pôsobivé výsledky.
Zatiaľ čo investori čoraz častejšie upozorňujú na nadhodnotené valuácie indexu S&P 500, niektoré jeho sektory zostávajú výrazne lacnejšie ako priemer trhu. Tieto segmenty odrážajú nižšie očakávania rastu, no práve v nich možno nájsť firmy s nadpriemerným potenciálom.
Podľa údajov LSEG sa index S&P 500 momentálne obchoduje s forwardovým P/E na úrovni 22,7, teda približne o 21 % vyššie než jeho desaťročný priemer. Napriek tomu existujú sektory, ktoré sa obchodujú s najnižšími valuáciami:
Sektory indexu S&P 500 podľa ocenenia a očakávaného rastu (do roku 2027)
|
Sektor alebo index |
Forward P/E |
P/E voči 10-ročnému priemeru |
Odhadovaný rast tržieb (CAGR) 2025–2027 |
Odhadovaný rast zisku na akciu (EPS CAGR) 2025–2027 |
|
Energetika |
14,8 |
64 % |
2,4 % |
17,5 % |
|
Finančný sektor |
16,2 |
119 % |
5,8 % |
11,2 % |
|
Zdravotníctvo |
17,1 |
105 % |
5,7 % |
11,0 % |
|
Materiály |
19,3 |
110 % |
5,0 % |
16,5 % |
|
Verejné služby (utility) |
19,8 |
111 % |
5,2 % |
8,9 % |
|
Komunikačné služby |
21,2 |
126 % |
7,5 % |
10,4 % |
|
Základné spotrebné tovary |
21,4 |
108 % |
4,4 % |
7,5 % |
|
Priemysel |
23,9 |
126 % |
6,3 % |
16,0 % |
|
Diskrečná spotreba |
28,5 |
118 % |
6,7 % |
14,4 % |
|
Informačné technológie |
29,6 |
134 % |
12,7 % |
19,5 % |
|
Reality |
36,4 |
90 % |
6,9 % |
11,2 % |
|
Index S&P 500 (spolu) |
22,7 |
121 % |
6,5 % |
13,9 % |
(Zdroj: LSEG, október 2025)
Tieto odvetvia patria medzi málo tých, ktoré sa obchodujú pod svojím historickým priemerom. Energetika a nehnuteľnosti dokonca ako jediné vykazujú P/E nižšie než ich desaťročný priemer.
Lacné sektory, no s dobrými vyhliadkami
Energetický sektor má podľa analytikov najvyšší odhadovaný rast zisku na akciu (EPS) v rámci S&P 500 – 17,5 % ročne do roku 2027, čo je viac než celotrhový odhad 13,9 %.
Tento trend odráža zlepšovanie efektivity a marží. Americkí producenti ropy a plynu po skúsenostiach z rokov 2014 – 2016 zostávajú disciplinovaní, neexpandujú agresívne a namiesto toho zvyšujú dividendy a vykupujú vlastné akcie, čím podporujú rast EPS.
Finančný sektor sa aj napriek 19 % prirážke voči svojmu desaťročnému priemeru stále obchoduje s diskontom približne 30 % oproti celému indexu – čo je dlhodobo bežný rozdiel.
Zdravotníctvo ťaží z technologických inovácií, biotechnológií a digitalizácie zdravotnej starostlivosti.
10 akcií s najvyšším očakávaným rastom
Analytici MarketWatch preskúmali 151 firiem z týchto troch sektorov, ktoré majú pokrytie aspoň piatimi analytikmi a dostupné konsenzuálne odhady tržieb a ziskov do roku 2027.
Výsledkom je zoznam 10 spoločností s najrýchlejším očakávaným rastom tržieb (CAGR):
|
Spoločnosť |
Ticker |
Rast tržieb (CAGR) 2025–2027 |
Rast EPS (CAGR) 2025–2027 |
Forward P/E |
|
Blackstone Inc. |
BX |
26,1 % |
27,2 % |
25,8 |
|
KKR & Co. |
KKR |
24,4 % |
26,1 % |
19,0 |
|
Insulet Corp. |
PODD |
17,7 % |
24,7 % |
57,7 |
|
Apollo Global Management |
APO |
17,2 % |
19,1 % |
14,2 |
|
Eli Lilly & Co. |
LLY |
17,1 % |
27,6 % |
27,6 |
|
Fifth Third Bancorp |
FITB |
16,9 % |
16,2 % |
11,4 |
|
Brown & Brown Inc. |
BRO |
15,8 % |
11,5 % |
18,9 |
|
Robinhood Markets Inc. |
HOOD |
15,5 % |
17,6 % |
61,5 |
|
Arthur J. Gallagher & Co. |
AJG |
15,4 % |
17,4 % |
20,9 |
|
Dexcom Inc. |
DXCM |
14,7 % |
22,9 % |
28,0 |
(Zdroj: LSEG)
Zaujímavosťou je, že žiadna energetická firma sa do rebríčka nedostala – dominujú spoločnosti z finančného a zdravotníckeho sektora. Všetky pritom rastú rýchlejšie než celý S&P 500 (6,5 %) a väčšina dosahuje aj vyšší rast zisku.
Rýchly rast a vyššie valuácie
Niektoré tituly, ako napríklad Robinhood (HOOD), majú veľmi vysoké P/E (61,5), čo naznačuje, že trh očakáva rýchlejší rast, než predpokladajú analytici. Spoločnosť bola tento rok zaradená do indexu S&P 500 a v rokoch 2022 – 2024 zvýšila svoje tržby o 47 % ročne.
Čtěte také:
5 technologických akcií odolných vůči bublině
Bitcoin spadl víc než akcie při krachu v roce 1929. A pravděpodobně to nebylo naposledy
Fifth Third Bancorp (FITB) zase plánuje akvizíciu Comerica Inc., ktorá by mala urýchliť rast tržieb, aj keď emisia nových akcií na financovanie transakcie dočasne zníži zisk na akciu.
Odporúčania analytikov
|
Spoločnosť |
Ticker |
Podiel odporúčaní „kúpiť“ |
Aktuálna cena |
Cieľová cena |
Očakávaný rast |
|
KKR & Co. |
KKR |
91 % |
123,68 USD |
158,29 USD |
+28 % |
|
Dexcom Inc. |
DXCM |
83 % |
69,75 USD |
100,12 USD |
+44 % |
|
Apollo Global Management |
APO |
71 % |
125,98 USD |
155,31 USD |
+23 % |
|
Arthur J. Gallagher & Co. |
AJG |
65 % |
279,01 USD |
341,03 USD |
+22 % |
|
Fifth Third Bancorp |
FITB |
68 % |
42,17 USD |
50,79 USD |
+20 % |
(Zdroj: LSEG, stav k 23. októbru 2025)
Hľadajte rast tam, kde ho trh nečaká
Aj v menej obľúbených sektoroch, ako sú energetika, financie či zdravotníctvo, možno nájsť firmy, ktoré prekonávajú trhový priemer a ponúkajú atraktívnu kombináciu rastu a rozumnej valuácie.
Investori, ktorí sa chcú vyhnúť prehriatym technologickým gigantom, môžu v týchto oblastiach nájsť racionálnejšie rastové príležitosti – najmä tam, kde je rast založený na reálnych ziskoch, nie len na očakávaniach.
Philip van Doorn píše investičný stĺpček Deep Dive pre portál MarketWatch
Lem edit, Biztweet, podporte nás nákupom v našom eshope
Máte záujem o informačný spravodajský servis z investičného prostredia, alebo o analýzu trhu na mieru podľa vašich požiadaviek? Napíšte na: kontakt@businesspr.eu
Ak považujete texty Biztweetu za prínosné, venujte akýkoľvek dar na:
Číslo účtu: 1027300577/5500
IBAN: CZ1455000000001027300577
BIC/SWIFT: RZBCCZPP