10 dividendových akcií s výnosmi až 6,92 % a dostatočným peňažným tokom pre vyššie výplaty
Mnoho investorov chce investovať do spoločností, ktoré vyplácajú dividendy svojim akcionárom.
Ak je vaším hlavným cieľom atraktívny aktuálny dividendový výnos, akciový trh prináša isté varovania. Veľmi vysoké dividendové výnosy môžu znamenať, že sa niektorí investori týmto akciám vyhýbajú, čo udržuje ich ceny nízko, pretože sa obávajú, že spoločnosti dividendy znížia. Investori teda musia pátrať hlbšie, aby obmedzili riziko zníženia dividend.
Prešli sme filtráciou dividendových akcií v rámci indexu S&P Composite 1500 (SP1500), s výnimkou REITov.
Index S&P 1500 sa skladá z indexov S&P 500 (SPX), S&P MidCap 400 (MID) a S&P Small Cap 600 (SML). Zatiaľ čo Russell 3000 reprezentuje približne 98 % verejne obchodovaných amerických akcií podľa trhovej kapitalizácie, indexy S&P sú selektívnejšie – pre zaradenie treba splniť podmienky, napríklad štyri po sebe idúce kvartály ziskovosti.
Kritériá výberu akcií podľa dividend
Jedným zo spôsobov, ako merať schopnosť spoločnosti udržať alebo zvýšiť dividendu, je sledovanie výnosu z voľného peňažného toku (free cash flow yield, FCF yield). Voľný peňažný tok (FCF) je hotovosť, ktorá zostáva po kapitálových výdavkoch. Táto hotovosť môže byť použitá na výplatu dividend, spätný odkup akcií alebo na ďalšie firemné účely (napr. akvizície alebo rast).
Keď vydelíme FCF na akciu za 12 mesiacov aktuálnou cenou akcie, získame FCF výnos, ktorý môžeme porovnať so súčasným dividendovým výnosom a posúdiť, či existuje „priestor“ na podporu dividend a ich potenciálny rast.
Čítajte aj:
Štátny úrad obmedzil verejný prístup k údajom o konečných vlastníkoch firiem
BMO Capital: Akcie Chipotle môžu vzrásť o viac než 20 %
Vo finančnom sektore zvyčajne nie sú údaje o FCF dostupné pre banky alebo poisťovne, ale v týchto prísne regulovaných odvetviach možno použiť zisk na akciu (EPS) ako ekvivalent FCF.
Pre nový filter sme zúžili index S&P Composite 1500 na spoločnosti, u ktorých bol spätný FCF výnos aspoň o 2 % vyšší než aktuálny dividendový výnos. Ďalej sme použili odhady FCF na nasledujúcich 12 mesiacov podľa analytikov (FactSet), aby sme našli spoločnosti, u ktorých sa očakáva, že budúci FCF výnos bude aspoň dvojnásobkom súčasného dividendového výnosu.
Vyradili sme spoločnosti, ktoré pokrýva menej ako päť analytikov podľa FactSet.
Tu je 10 akcií, ktoré prešli filtrom a majú najvyššie dividendové výnosy:
Spoločnosť |
Ticker |
Dividendový výnos |
Spätný FCF výnos |
Odhadovaný budúci FCF výnos |
Civitas Resources Inc. |
CIVI |
6,92 % |
32,48 % |
24,22 % |
Crescent Energy Co. |
CRGY |
5,68 % |
38,87 % |
28,13 % |
Viatris Inc. |
VTRS |
5,39 % |
17,95 % |
19,35 % |
Lincoln National Corp.* |
LNC |
5,28 % |
20,62 %* |
21,65 %* |
Clearway Energy Inc. Class C |
CWEN |
5,23 % |
13,96 % |
15,69 % |
Kohl’s Corp. |
KSS |
4,80 % |
9,77 % |
36,79 % |
Nexstar Media Group Inc. |
NXST |
4,09 % |
20,88 % |
19,57 % |
Omnicom Group Inc. |
OMC |
3,98 % |
12,80 % |
13,47 % |
Travel + Leisure Co. |
TNL |
3,94 % |
11,68 % |
14,66 % |
Comcast Corp. Class A |
CMCSA |
3,77 % |
12,32 % |
12,57 % |
*U spoločnosti Lincoln National Corp. boli použité údaje o EPS namiesto FCF.
Každý akciový filter je obmedzený množstvom dostupných informácií. Ak zvažujete investíciu do konkrétnej spoločnosti, mali by ste si urobiť vlastný prieskum a vytvoriť si názor na to, ako pravdepodobne si daný podnik udrží konkurencieschopnosť aspoň v najbližšom desaťročí.
Philip van Doorn píše investičný stĺpček Deep Dive
Máte záujem o informačný spravodajský servis z investičného prostredia alebo analýzu trhu na kľúč podľa Vašich požiadaviek? Napíšte na kontakt@businesspr.eu
Biztweet, podporte nás nákupom v našom eshope alebo darom na Číslo účtu:1027300577/5500 IBAN: CZ1455000000001027300577 BIC/SWIFT: RZBCCZP