7 lacných technologických a AI akcií s rastovým potenciálom

V časoch trhovej neistoty je najlepšou investičnou stratégiou hľadať podhodnotené akcie vhodné na dlhodobé držanie. Manažér fondu Needham Aggressive Growth Fund (NEAGX) odporúča 7 titulov.

John Barr, manažér fondu Needham Aggressive Growth Fund (NEAGX), si zachováva chladnú hlavu v náročných časoch tým, že nakupuje podhodnotené akcie, ktoré klesli spolu s trhom. Podľa neho to pomáha dosahovať omnoho vyšší výkon ako celý trh. „Aj keď veci môžu vyzerať zle, ak sa pozriete o päť rokov dopredu, všetko bude v poriadku,“ hovorí.

Jednoduché, ale nie ľahké. Napriek tomu fond Johna Barra za posledných päť rokov vzrástol viac ako dvojnásobne v porovnaní s konkurenčnými fondmi a referenčným indexom, podľa údajov spoločnosti Morningstar Direct.

Na rozdiel od mnohých iných manažérov fondov dosahuje Barr výsledky bez pomoci tzv. „Magnificent Seven“ technologických gigantov — až na malú pozíciu v Apple.

Tri kľúčové lekcie od Barra pre investorov:

  1. Hľadajte mimo Magnificent Seven — sústreďte sa na spoločnosti, ktoré vyrábajú alebo dodávajú služby a komponenty, ktoré iné firmy potrebujú (tzv. „pick-and-shovel“ stratégia).

  2. Investujte podľa dlhodobých trendov — ako napríklad rast umelej inteligencie, dátových centier, narastajúca zložitosť polovodičov a návrat výroby do USA.

  3. Zamerajte sa na malé, málo známe firmy. A to zámerne. Kvôli nízkemu záujmu Wall Street a médií býva ich potenciál prehliadaný. To zvyšuje šancu, že sa z nich stanú tzv. „skrytí násobitelia“, ktorí môžu vyrásť až desaťnásobne.

Niektorí skeptici varujú, že AI je nafúknutá bublina. Barr tieto varovania odmieta ako zbytočný šum. „AI je stále len na začiatku,“ tvrdí. Jedným z jeho favoritov je Vertiv Holdings, ktorá by mala naďalej profitovať z rastu AI a výstavby dátových centier.

Digitálna infraštruktúra je zložitá a potrebuje chladenie. Vertiv, ktorej história siaha až k prvej firme, ktorá v roku 1946 predávala klimatizáciu pre počítačové miestnosti, vyvíja a predáva komponenty a chladiace systémy pre dátové centrá. Táto akcia už prekonala desiatnásobok pôvodnej ceny, ale Barr verí, že má stále ďalší rastový potenciál. Na konci prvého štvrťroka bola medzi top 10 pozíciami fondu.

Požiadavky na výpočtový výkon a úspory energie v AI, elektromobiloch a smartfónoch zvyšujú zložitosť polovodičov.

Čítajte aj:

Sledujeme štvrtú priemyselnú revolúciu? Zoznam burzových hitov AI

Klement: nižšie dane = vyšší rast neplatí

10 softvérových akcií na rastúcej trajektórii do roku 2025

Tu sú štyri akcie, ktoré by z toho mali ťažiť:

  • FormFactor – Dodáva testovacie technológie na výrobu čipov, najmä tzv. probe cards, ktoré testujú funkčnosť čipov počas výroby. Sú kľúčové pre výrobu pamätí s vysokou priepustnosťou, používaných v AI.

  • Camtek – Predáva špičkové testovacie zariadenia pre polovodičový priemysel. Nedávno predstavila dva nové produkty: Eagle G5 a Hawk, určené na výrobu čipov pre výkonné výpočtové jednotky podporujúce AI.

  • PDF Solutions – Ponúka produkty, ktoré pomáhajú výrobcom čipov zbierať a analyzovať údaje pre zlepšenie kvality a výťažnosti výroby. Barr oceňuje, že firmu stále vedie jej zakladateľ.

  • Arteris – Predáva technológiu, ktorá umožňuje komunikáciu medzi rôznymi podsystémami na čipoch. So zvyšujúcou sa zložitosťou „system-on-chip“ riešení vďaka AI je firma v dobrej pozícii. Za posledných 18 mesiacov predstavila niekoľko nových produktov, ktoré podľa Barra trh stále podceňuje.

Dve akcie, ktoré môžu ťažiť z obnoveného priemyselného rastu v USA:

Trumpova colná politika má podporiť výrobu v USA. Firmy, ktoré dodávajú „nástroje a materiály“ na budovanie a automatizáciu tovární, by z toho mali profitovať.

  • Vishay Intertechnology – Automatizácia bude hrať veľkú úlohu v nových továrňach. Vishay vyrába čipy a komponenty používané v automatizácii, elektromobilite, 5G, AI a ďalších oblastiach. Firma tvrdí, že „podporuje ďalšiu úroveň automatizácie naprieč mnohými oblasťami“.

  • Cognex Corp. (CGNX) – Jej produkty machine vision zabezpečujú, že výroba prebieha hladko tam, kde už ľudský dohľad nestačí. Používajú sa aj v skladoch e-commerce, čo je ďalší rastúci segment. Podľa Barra trh stále nedoceňuje potenciál nových tovární Vishay v Mexiku a Walese ani nový marketingový prístup firmy Cognex.

Michael Brush,MarketWatch

edit lem, Biztweet

Máte záujem o informačný spravodajský servis z investičného prostredia alebo analýzu trhu na kľúč podľa Vašich požiadaviek? Napíšte na kontakt@businesspr.eu

Biztweet, podporte nás nákupom v našom eshope alebo darom na Číslo účtu:1027300577/5500 IBAN: CZ1455000000001027300577 BIC/SWIFT: RZBCCZP